格隆汇3月17日丨南山铝业海外(02610.HK)发布公告高跟美腿，公司拟巨匠发售8823.53万股股份，中国香港发售股份882.36万股，海外配售股份7941.17万股，另有15%逾额配股权；2025年3月17日至3月20日招股，预期订价日为3月21日；发售价将为每股发售股份26.60-31.50港元高跟美腿，每手买卖单元为100股，华泰海外为独家保荐东说念主；预期股份将于2025年3月25日启动在联交所买卖。

集团是东南亚一家氧化铝制造商，致力于于于延续加强在该地区的市局势位。自集团成立以来，集团的主要要点一直是开发印尼丰富的铝土矿和煤炭资源，利用这些资源为集团的业务提供能源。集团以为，集团在经济特区内的计策地位提高了集团的物流和经济效果，并使集团不祥打造一个高效实时候先进的氧化铝坐褥基地。凭证弗若斯特沙利文的府上，收尾2023年底，东南亚主要的氧化铝坐褥国为印尼和越南，集团是东南亚三大氧化铝坐褥企业之一。二期氧化铝坐褥名方针完成使集团的氧化铝规画年产能达到两百万吨，凭证弗若斯特沙利文的府上，按于2023年的规画年产能计，这使集团在印尼及东南亚排行首位。于2023年，凭证弗若斯特沙利文的府上，集团为东南亚氧化铝市集的第二大坐褥商，且按本色产量计，占东南亚氧化铝行业34.9%的市集份额。上述竖立亦讲明注解了集团的时候实力、独特运营和发展承诺。

集团的业务于营业记录时代显贵增长，收益由2021财年的1.728亿好意思元增至2022财年的4.668亿好意思元，并于2023财年达到6.778亿好意思元，CAGR为98.0%。于2024年首九个月，集团的收益为6.83亿好意思元(2023年首九个月：4.827亿好意思元)，响应出集团的刚劲势头。除收益增长外，于营业记录时代，集团的毛利率亦呈现一般增长趋势，于2021财年及2022财年录得25.9%及24.0%，于2023财年增至29.2%，并于2024年首九个月进一步飚升至46.3%。

集团与基石投资者已签订基石投资条约。据此，基石投资者已高兴在快乐多少条目的前提下，按发售价认购或购买，或促使其指定实体认购或购买，以总数约1.203亿好意思元可认购或购买的发售股份数量。基石投资者包括GlencoreInternationalAG(“GlencoreAG”，为Glencoreplc的全资附庸公司)、香港拓威生意有限公司(“香港拓威”，为厦门象屿(600057.SH)的转折附庸公司)、瑞中海外工业开拓(香港)有限公司(“瑞中”)、PTIndikaEnergyTbk.(“IndikaEnergy”)。

假定逾额配股权未获期骗并假定发售价为每股29.05港元(即同样性发售价界限26.60港元至31.50港元的中位数)，经扣除与巨匠发售磋议的包销用度及推断开支后，集团推断巨匠发售所得款项净额合共约为24.304亿港元。集团拟按以下形貌使用集团收取的巨匠发售所得款项净额，以扩大集团的客户群及罢了更潜入的市集渗入，从而进步集团在方针行业的竞争力：(a)约90%(约21.874亿港元)将用于集团在印尼廖内群岛省民丹岛经济特区的氧化铝坐褥名方针开发与竖立，以通过新氧化铝坐褥名目将氧化铝产能进一步扩大至合共四百万吨氧化铝。所得款项净额将主要用于新氧化铝坐褥名目项劣等二个一百万吨规画产能的竖立及扩建，包括(其中包括)竖立相干氧化铝坐褥才智、在深水港竖立配套开拓、煤制气厂的竖立及扩能以及采购机械与开拓。新氧化铝坐褥名目项劣等二个一百万吨规画产能的扩建工程将于2025年上半年张开，预测于2026年下半年完工高跟美腿，并于2026年下半年投产。(b)约10%(约2.43亿港元)将用于为集团的一般营运资金提供资金。