【洛杉矶大火是否会激勉金融危境？】从历史统计数据上看91porn.me，仅2017年加州就发生了8747起山火，这一次的山火其实限制不算大，只消100多平淡公里，2020年的加州山火烧了整整12500平淡公里！
这一次的山火之是以相配引东谈主谛视，因为它的确体现了好意思国的“解放对等”，富东谈主区着火的期间，好意思国政府一视同仁的也没救助。
★而在我看来，这一次洛杉矶大火事件，的确有较省略率成为激勉金融危境的导火索。
一、是天然灾害如故东谈主为放火？
与水库里的水放干是因为保护银鱼；消防栓从2021年就莫得水，仅仅五彩旗子的展示物；纽森是最大职守东谈主因为他削减了1.5亿好意思元的消防预算；房地产商为了隐敝清算丛林防火闭幕带的义务，游说州政府投票保护天然环境不成砍伐树木这些音问而言，关于失火事故的定性其实愈加要道和进击。
咫尺官方只认同“天然灾害”，否定“东谈主为放火”，天然警方还是初步证实了放火案的可能性，别称须眉因佩带小型火焰喷射器被捕。
东谈主为放火和天然灾害的定性为什么是要道？原因是两个70%：
★70%的房屋莫得保障+70%的房屋存在房屋典质贷款 = 贷款银即将碰到重创。
从2021年运行，好多保障公司就以洛杉矶地区丛林失火风险很高为由，不再给特定地区的房屋提供保障。
关于贷款银行来说，要何如贬责这种情况呢？当之前的保障被取消时，贷款方（银行）会提供强制保障（Force-Placed Insurance）。
情欲九歌十大禁片也即是说，典质贷款契约不时条款借款东谈主对房屋进行投保。要是借款东谈主莫得按时购买保障（或者保障被取消），贷款方为了防患房屋因有时（如失火、激流等）损毁导致典质物失去价值，会主动购买一份保障，并将保障用度转嫁给借款东谈主。
再进一步，既然保障公司因为洛杉矶山火风险过大不给房东保障，凭什么接受银行的投保呢？是以，当银行无法立即找到第三方保障提供商时，就只可由银行自己承保强制保障。
也即是说，银行自己会承担风险，当作保障提供方，为该房产提供临时的强制保障。何况，这种银行强制保障，不错在市集上转售给再保障公司，从而升沉部分风险，同期回收部分红本。
★珍爱，这种情况强制保障鸿沟有限，不包含“东谈主为放火”导致失火形成的逝世。
二、咱们不息推理。
当今出现紧要失火，典质物物感性的灭失或高度毁损，房东和银行要何如办？
贷款东谈主（房东）还得起贷款就不息还，还不起贷款就只消肯求个东谈主停业。
但银行就极其麻烦。因为加州法律有单一滑动法律解说（Single Action Rule），对银行贬责客户无法依期还款贬责典质物有规矩：
什么兴致呢？加州法律章程，贷款方在贬责未偿还贷款时，只可聘用止赎典质品（房屋等钞票）或告状借款东谈主以催讨差额（差额补偿判决），不成同期使用这两种技艺。
浅易的讲，银行要么聘用接收典质物进行拍卖还债（止赎），要么聘用告状借款东谈主催讨未偿还贷款。两种面目只可选一种。
★是以银行当今的窘境是：
*它我方是强制保障的承保东谈主，承担强制保障鸿沟内的补偿职守；再保障能够覆盖的逝世有限；
*在房屋毁损后，不成聘用接收典质物，因为房屋灭失，附属的地盘价值不高；
*要是胜利聘用告状追逃欠额，房东要是肯求停业，债权得不到任何保护。
更何况，因为2020年以来的大放水，房地产价钱还是虚高到了接近历史最高点，尤其是这种中枢富东谈主区的房屋。
截止咫尺为止，本次失火初步揣摸逝世将达到1500—3000亿好意思元，而此时此刻，山火依然在不息扩张。
★这种失火导致的典质物灭失损成仇国债“未完了逝世”有着极大的区别，就在于它无法通过“管帐技艺”来掩盖。
银行不错将国债离别为“握有至到期”钞票，是以只按购买时的账面价值计量，无需推敲国债市集价钱变动形成的逝世。比如，国债购买时价钱为102，即使当今国债价钱跌到80，也无需当今坐窝阐述20好意思元的减值逝世。
关联词，房地产典质贷款物灭失不行。按照好意思国的管帐准则GAAP的章程，在钞票明确减值的情况下，要在阐述信贷逝世的90日内完成坏账贬责。信贷逝世增多会胜利影响银行的成本糜掷率。要是坏账限制很大，银行可能需要进步拨备覆盖率，影响盈利能力。
这段比拟难调和，我例如讲解：
银行向借款东谈主A披发了500万好意思元的房屋贷款，房屋典质价值为500万好意思元。失火导致房屋扫数毁损，典质物价值降至50万好意思元，保障补偿50万，净逝世为400万元。银行需要将这400万好意思元当作坏账拨备计入当期损益。
假定银行的中枢成本为10亿好意思元，则阐述400万逝世后，中枢成本变成9.96亿。要是银行净利润1亿，当今变成了9600万。
而当今最大的风险就在于，本次失火的逝世金额可能远远当先银行的净钞票/中枢成本/净利润，这将触发比硅谷银行更严重的银行停业倒闭危境。
好意思联储这一次还会创设什么新器具来救济这些银行？关于这种逝世91porn.me，好意思联储也将无法可想。
